招行半年报揭开财富分层“秘密”：2％客户拥有超80％资产

在业内有“零售之王”美誉的招商银行近日发布了2022年中期业绩报告。报告显示，今年上半年，尽管面临各种困难和挑战，招行的零售客户数量、管理零售客户资产余额（AUM）、金葵花及以上客户数量及其AUM依然保持良好的增长势头。北京青年报记者根据半年报数据计算得知，招行零售AUM超八成都来自金葵花及以上客户，这些客户仅占招行个人客户总数的2.26%；而总人数占比仅0.07%的私行客户拥有的总资产占招行零售AUM的三成以上。

招行零售AUM八成来自金葵花及以上客户

据了解，招行金葵花客户的标准为月日均总资产在50万元以上。

招行中报显示，截至报告期末，招行零售客户数1.78亿户（含借记卡和信用卡客户），其中财富产品持仓客户数4074.86万户，较上年末增长7.84%，金葵花及以上客户数402.36万户，较上年末增长9.58%。据此计算，金葵花及以上客户占招行零售客户总数的2.26%。

截至报告期末，招行管理零售客户总资产余额11.72万亿元，较上年末增长8.91%，其中，管理金葵花及以上客户总资产余额9.57万亿元，较上年末增长8.32%。据此计算，金葵花及以上客户总资产余额占招行所有个人客户总资产余额的81.68%。

招行私行客户人数占比0.07% 人均资产超2800万元

私人银行客户是各家银行最高端、最富有的个人客户群体，市场主流门槛为人民币600万元。而招行一直要求私行客户月日均总资产在1000万元以上，标准远高于同业。

招行中报显示，截至今年6月底，该行私人银行客户130029户，较上年末增长6.53% ；管理的私人银行客户总资产36478.77亿元，较上年末增长7.48% ；户均总资产2805.43万元，较上年末增加25万元。截至报告期末，招行已在92个境内城市和6个境外城市建立了184家私人银行中心，构建起高净值客户的立体化服务网络。

计算得知，截至今年6月底，招行私行客户AUM占该行零售客户AUM的31.13%，私行客户数量却只占招行个人客户总数的0.07%。

金葵花客户占比2.19% 人均资产152万元

在招行月日均总资产超过50万元但不足1000万元的个人客户一般都是金葵花客户。

北京青年报记者计算得知，截至6月底，招行金葵花客户有389.36万人，比去年末增加34.36万人，金葵花客户占招行全部个人客户的2.19%。金葵花客户AUM约5.92万亿元，占零售客户AUM的50.55%，人均资产约为152.13万元，已是50万元门槛的3倍。

除了金葵花和私人银行客户，剩余97.74%的招行个人客户资产都在50万元以下，这1.74亿客户在招行的总资产约为2.15万亿元，占全部个人客户AUM的18.32%，人均资产仅1.23万元。

招行零售AUM中存款占两成 理财产品占比不到三成

招行个人客户是如何通过招行理财呢？招行中报披露，截至报告期末，零售客户存款余额24,528.20亿元，较上年末增长13.13%，存款余额继续位居全国性中小型银行第一。据此计算，个人存款占招行零售AUM的20.93%。中报还披露，招行零售客户存款日均余额中活期占比65.72%。

截至报告期末，招行财富产品持仓客户数4074.86万户，较上年末增长7.84%。

招行表示，报告期内，在资本市场波动加剧的背景下，该行顺应市场、行业趋势及客户需求变化，主动调整资产配置结构，加大稳健类产品供给力度，期末零售理财产品余额33529.49亿元，较上年末增长11.62% 。据此计算，招行零售客户AUM中理财产品占比为28.61%。

除了存款和理财，零售客户的总资产还包括招行代销的基金、信托等。招行中报披露，上半年代理非货币公募基金销售额1873.07亿元，同比下降45.12%，主要是受资本市场波动影响，公募基金新发募集规模下滑明显，同时客户风险偏好下降，客户财富配置向偏稳健类的产品转移 ；实现代理信托类产品销售额714.91亿元，同比下降68.51%，主要是在“房住不炒”“回归金融本源”“信托业务分类改革”等政策背景下，招行主动调整业务方向所致 ；实现代理保险保费370.57亿元，同比微降0.73%，主要是持续深化期缴转型，优化产品结构，加大推动高价值贡献的期缴业务，高保费贡献的趸缴业务有所放缓。

平安银行近45%的个人客户资产属于私行客户

截至目前，全国性银行中还有平安银行和邮储银行披露了今年半年报。对于财富管理和零售业务，他们披露的数据不如招行全面，但也能看出相同的趋势。日均资产50万元以上的富裕客户虽然数量上占比较小，但对零售业务的贡献很大。

中报显示，2022 年 6 月末，平安银行零售客户数1.22亿户，较上年末增长 3.2%；管理零售客户资产（AUM）3.47万亿元，较上年末增长 9.1%，其中私行达标客户 AUM 余额 1.55万 亿元，较上年末增长 10.5%；该行财富客户 120.36 万户，较上年末增长 9.4%，其中私行达标客户47.49 万户，较上年末增长 7.5%。

据了解，平安银行私行客户标准为客户近三月任意一月的日均资产超过600万元，财富客户标准则为50万。

计算可知，平安银行日均资产在50万以上的客户占客户总数的比例为0.99%，其中资产在50万元以上600万元以下的财富客户人数为112.87万，占个人客户总数的0.93%；平安银行私行客户占个人客户总数的比例为0.06%，但其拥有的总资产占平安银行零售AUM的44.76%。

2022 年 6 月末，平安银行个人存款余额 8687.77亿元，较上年末增长 12.8%；以此计算占个人客户AUM的比例为25%，高于招行。

邮储银行资产50万以上个人客户占比为0.63%

邮储银行中报显示，上半年，该行服务个人客户6.44亿户，AUM规模达13.41万亿元，较上年末增加8812.24亿元，增长7.03% ；AUM在10万元以上的VIP客户达4624.80万户，较上年末增长8.49% ；AUM在50万元以上的财富客户突破400万户，达406.02万户，较上年末增长13.98%。

计算可知，邮储银行AUM50万元以上客户的人数占个人客户总数的比例仅为0.63%，显著低于招商银行的2.26%和平安银行的0.99%。当然，邮储银行的客户总数是这两家股份行的好几倍。

值得注意的是，邮储银行的个人存款占个人客户总资产的比例一直非常高。今年6月底，该行个人存款106937.73亿元，占个人客户AUM总规模的79.74%。

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来源：北京青年报 记者 程婕

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