监管出手，提前取出定期存款别指望高收益了！

12月30日，市场利率定价自律机制近期召开会议，倡议各类存款类金融机构暂停新增可定期存款提前支取靠档计息的产品余额和新增客户。值得注意的是，大额存单提前支取也不再能靠档计息。

靠档计息的定存产品，也属于一度火爆的民营银行“智能存款”。

“这个倡议是全国性的，不局限在此前媒体报道的浙江和上海两地，所以最近全国范围内会有智能存款陆续下架。”一位浙江银行业人士表示。

根据会议内容，涉及的金融机构包括政策性银行、国有商业银行、股份制银行、城商行、农商行、农信社、外资行和民营银行等等。若无不同意见，自律机制核心成员立即开始执行，并且此倡议应转发全国性金融机构和个省级自律机制，督促各级成员开始执行。

所谓的智能存款，是由微众等互联网银行创设的一种靠档计息的新兴存款，有活期也有定期。这种产品并不属于表外理财，而是存款产品，有些还是定期存款。产品最典型的特征是高息、定存变活期。从表面看，类似于利率较高的活期存款，既超过一般银行理财产品的收益率，但又不像银行理财固定期限，而是可以随时购买或取出，也就是“T+0”。

让我们通过两张图来了解一般定期存款产品和“智能存款”提前支取获得利息收益为何不同：

这是某互联网平台上销售的普通定期存款，期限为270天，存款储蓄利率为4.85%，由于是一家很小的城商行的存款产品，又正值年末，因此利率偏高。

但是只要提前支取，只能按照活期利率0.455%计息。

这是另外一款民营银行5年期智能存款，呈现阶梯式收益曲线，一年之内存款时间越长，利息越高，而且即便提前支取，也可以按照最近的一个档位来计算利息，对购买者来说非常划算。

“这种存款一般大银行很少，只有民营银行和直销银行多一些。”一位上海银行业人士对记者表示。

随着利率市场化的推进，中国早已于2013年7月、2015年10月放开了贷款、存款利率的限制，银行存贷款利率可根据基准利率上浮和下浮。但由于仍存在市场利率定价自律机制，各银行之间形成“利率同盟”。大多数银行存款利率上浮到40%-50%左右后就不动了（如大额存单最高上浮到这一水平）。

这些互联网银行打破了上述“利率同盟”，高息揽储，通过提高利率吸收存款。定期存款拆成活期并靠档计息的做法是，客户存入定期存款后，若需要提前支取，可将定期存款质押、并将收益权转让给其他服务机构。各家银行的支取收益率不同，根据定期存款收益权受让方认可的市场价格调整，存款就此形成了“二级市场”。

虽然说这是小银行的揽储利器，但是害处是受到《存款保险条例》保护，50万以下存款可保有本金，一旦产生巨额申赎，小银行未必经得起流动性压力的冲击。而定期存款可以让金融机构更稳妥地进行流动性安排。

此前今年年中，监管已经召开会议，要求对利率和存款金额挂钩的创新存款产品进行清理和整顿，民营银行已经有所收缩此项业务。不过截至发稿前，记者还发现一些中小银行还在互联网平台销售此类产品。

来源：21世纪经济报道

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