宁夏银行不良高企揽存犯难 经营状况难言乐观

该行2018年末不良贷款率为3.79%，在纳入统计的115家城商行中高居第七，拨备覆盖率跌破150%的监管红线

作为宁夏地区最大的城商行，宁夏银行的业绩表现在同行中显得黯然失色。

近日，标点财经研究院携手《投资时报》重磅推出《2019中国银行业全样本报告》，对400家商业银行的经营数据进行了统计。其中，宁夏银行2018年净利润为5.75亿元，同比下滑30.78%；年末不良贷款率为3.79%，在纳入统计的115家城商行中高居第七。

该行去年的营收增长并非靠业务增长拉动，而是仰赖投资收益、公允价值变动收益、汇兑损益、其他业务收入、其他收益等非主营业务的支撑，但营收的增长还是难以覆盖成本，导致去年该行净利润大幅缩水超三成，平均资本回报率和平均资产回报率也同步下滑。

同时，宁夏银行在揽存方面也能力较弱，2018年存款余额同比下降，对公存款方面更为突出，未来该行的成长能力难言乐观。

业绩堪忧存款下滑

宁夏银行2018年经营状况看起来比较糟糕。

年报数据显示，该行当年实现营业收入35.87亿元，同比增长10.79%。此前两年该行营业收入连续下滑，2016年、2017年分别实现营业收入33.87亿元、32.38亿元，跌幅分别为19.2%、4.4%。

虽然营收实现增长，但该行2018年营业利润、利润总额、净利润同比均大幅下滑，分别下降37.52%、36.7%、30.78%；平均资本回报率和平均资产回报率相应分别同比下降2.5和0.19个百分点至5.03%和0.4%，整体盈利能力尚待提升。

进一步分析可以发现，宁夏银行主营收入实际上并没有增长，反而下降。数据显示，该行利息收入下滑的同时利息支出反而大幅增长，导致利息净收入大幅下滑，该行2018年利息净收入为17.39亿元，较2017年的30.61亿元下降43.19%。同时，其手续费及佣金净收入也同比下降18.23%。

那么，该行的营收增长究竟从何而来？

答案是，靠投资收益、公允价值变动收益、汇兑损益、其他业务收入、其他收益等非经常事项。其中变动幅度最大的就是公允价值变动收益，从2017年的-3105万元，变成2018年的4亿元。事实上，公允价值也经常是调节财务报表的利器之一。至于宁夏银行该指标是否真的发生如此重大的变动，从目前公开的财务信息中尚不可知。

值得注意的是，作为宁夏地区最大的城商行，该行存款却处于“拉不动”的尴尬境地。

该行2018年存款总额同比下滑4.98%，其中对公存款下降压力较大。该行对公存款余额（含保证金存款）为423.98亿元，同比下降10.65%，在全行存款中占比降至51.49%。

评级机构中诚信认为，2018年，受地方财政预算账户管理趋严、区域经济发展放缓背景下企业经营困难、同业竞争日趋激烈等因素影响，宁夏银行对公存款增长面临较大压力。

从2019年三季报来看，宁夏银行业绩情况有所好转。截至9月末，宁夏银行资产总额1430.27亿元，负债总额1311.11亿元；实现营业收入51.16亿元，同比增长1.4 %；实现净利润5.77亿元，同比增长46.82%。

不良率高企加大核销力度

《2019中国银行业全样本报告》显示，宁夏银行不良贷款率在城商行中处于较高水平。

2016年、2017年、2018年末该行不良贷款率分别为1.81%、2.20%、3.79%，呈逐年上升态势；同时，拨备覆盖率分别为236.56%、183.32%、145.15%，呈逐年下降趋势，2018年已经跌破150%的监管红线。

值得注意的是，截至2018年三季度末，宁夏银行的不良率为4.1%，拨备覆盖率为116.64%，而2018年末这两项指标有所好转。宁夏银行称，2018年该行开展了逾期贷款清收攻坚战，通过采取委托清收、外包催收、统筹保证金扣划、网拍抵债房产以及加大清收转化和抵债转让处置力度等各类手段，压降全行不良贷款。

评级机构中诚信认为宁夏银行存在多方面挑战，从宏观层面看，国内宏观经济增速放缓，地区、行业信用风险暴露，压降隐性不良导致不良贷款余额较快上升；而受资产质量下行影响，盈利能力有所弱化。此外该行主要经营区域经济总量相对较小，对该行业务发展形成一定制约；而跨区经营后，总行对分行的管控能力还有待增强，异地分行资产质量有待进一步改善。

在宁夏银行十大贷款行业中，房地产业和建筑业仍处在前十，且该行十大股东中有四家都与房地产和建筑业相关。数据显示，宁夏银行2018年授信集中度40.74%，同比上升7.73%，房地产业、建筑业及住房按揭贷款合计占总贷款的14.71%，不良贷款占全行不良贷款的16.11%。

据悉，为了稳定资产质量，2018年该行开展专项行动清收处置不良贷款，并加大核销力度，全年累计清收处置36.89亿元，其中现金清收与重组转化15.19亿元，核销19.93亿元，以资抵债0.95亿元，打包出售收回现金0.82亿元，受让方为长城资产管理公司，折扣率为30%。

此外，该行第二大股东新华联控股有限公司，从2018年7月2日起将持有的宁夏银行股权在北京产权交易所挂牌出售，出售底价为15.27亿元，但截至2018年末还没有觅得接盘方，目前亦无最新消息传来。

来源：投资时报

正在阅读：带你投资 » 宁夏银行不良高企揽存犯难 经营状况难言乐观